Trading Systems: o que Tomasini e Jaekle ensinam sobre desenvolvimento e gestão de sistemas

Introdução

O livro Trading Systems: A New Approach to System Development and Portfolio Optimisation, de Emilio Tomasini e Urban Jaekle, é uma referência clássica para quem deseja compreender o desenvolvimento de sistemas de trading de forma estruturada, prática e intelectualmente honesta.

Diferente de obras focadas apenas em regras de entrada e saída, este livro amplia o olhar para o sistema como um todo. O trading sistemático é tratado como um processo completo, que envolve formulação de hipóteses, testes, adaptação contínua e, sobretudo, gestão de risco em nível de portfólio. Essa abordagem torna a leitura especialmente relevante para quem já percebeu que bons resultados isolados não sustentam consistência ao longo do tempo.

Desenvolvimento de sistemas como processo

Tomasini e Jaekle deixam claro que um sistema de trading não nasce pronto. O desenvolvimento é apresentado como um processo iterativo, no qual ideias são formuladas, testadas, ajustadas e, muitas vezes, descartadas. Regras claras e objetivas são essenciais, mas não suficientes por si só.

Os autores enfatizam que a avaliação de um sistema deve considerar seu comportamento ao longo do tempo, em diferentes regimes de mercado, e não apenas métricas pontuais de desempenho. Essa visão se alinha diretamente à filosofia do Forex17: método não é um setup específico, mas uma estrutura de decisão coerente, repetível e consciente.

Testes, backtesting e limites da evidência histórica

O livro dedica atenção cuidadosa ao uso de dados históricos e ao backtesting, mas sem tratá-los como ferramentas de previsão. Tomasini e Jaekle reforçam que o teste serve para compreender o comportamento de uma ideia, não para validar certezas pré-existentes.

São discutidas armadilhas comuns, como excesso de ajuste, leitura enviesada de resultados e confiança exagerada em métricas estatísticas isoladas. O leitor é constantemente levado a questionar conclusões fáceis e a reconhecer os limites do que os dados históricos podem — e não podem — oferecer.

Essa postura crítica torna o livro especialmente valioso para quem trabalha com automação e sistemas quantitativos.

Gestão de portfólio e diversificação de sistemas

Um dos grandes diferenciais da obra está na abordagem de portfólio de sistemas. Em vez de buscar “o sistema perfeito”, os autores mostram como a combinação de estratégias com comportamentos distintos pode reduzir risco e suavizar a variabilidade dos resultados.

A lógica apresentada desloca o foco do desempenho individual de cada sistema para a estabilidade do conjunto. Para traders automatizados, essa mudança de perspectiva é fundamental: consistência não vem de um único algoritmo, mas da interação entre diferentes fontes de retorno e risco.

Para quem este livro é indicado

Este livro faz mais sentido para traders que já ultrapassaram a fase inicial e desejam aprofundar a compreensão sobre sistemas, risco e diversificação. Não é uma leitura introdutória nem motivacional. Exige atenção, reflexão e disposição para revisar crenças simplificadoras sobre trading sistemático.

Em troca, oferece uma visão mais madura, realista e estrutural do desenvolvimento de sistemas.

Experiência de leitura e recepção do público

Ao longo dos anos, Trading Systems acumulou avaliações e comentários de leitores com perfis bastante diversos, desde operadores quantitativos até traders discricionários interessados em estruturar melhor suas decisões.

A leitura dos comentários disponíveis na página do livro na Amazon ajuda a entender como a obra é percebida na prática, quais pontos costumam gerar maior impacto e quais exigem mais esforço intelectual. Para quem considera adquirir o livro, esse conjunto de avaliações é um complemento útil à análise teórica.

Conclusão

Trading Systems é um livro que ajuda o trader a abandonar a lógica de soluções isoladas e a pensar em estruturas mais completas e resilientes. Ele não promete facilidade, atalhos ou resultados rápidos. O que oferece é clareza conceitual para quem deseja evoluir no uso consciente de sistemas de trading.

Para leitores alinhados com a proposta do Forex17, trata-se de uma obra que reforça a importância de método, responsabilidade e visão de longo prazo.

Nota Educacional Forex17

Este conteúdo possui caráter estritamente educacional. Não constitui recomendação de investimento nem promessa de resultados. Livros são ferramentas de aprendizado e reflexão, não garantias de desempenho no mercado financeiro.